Trago hoje para todos, uma ferramenta para calcular o Retorno sobre Investimento (ROI). Essa calculadora foi muito pedida, principalmente para pessoas que estão iniciando com alguma empresa, ou para pessoas que pretendem aplicar dinheiro a juros.
Nossa especialista em negócios Aline Medeiros da https://www.adcmedeiros.com/, realizou uma pesquisa extensa sobre o assunto e organizou todas as informações para a criação desta calculadora.
Preencha corretamente os dados pedidos para que seja apresentado o ROI correto. Não deixe de usar outras calculadoras importantes para negócios, veja: VPL, CMV, MARKUP, Ponto de Equilíbrio e TIR
*Instruções: Você só precisa informar os valores pedidos e clicar no botão para calculadora o ROI.
Imagine uma empresa que proporcione para seu proprietário, um lucro de 1 milhão de reais a cada ano, nada mal certo?
Na verdade, depende. Um lucro de 1 milhão de reais ao ano é muito bom para uma empresa em que foram investidos, digamos R$5 milhões. Contudo, não é nem um pouco interessante lucrar R$1 milhão em uma empresa com mais de R$100 milhões investidos.
O indicador que vai medir o quanto cada centavo investido na firma está trazendo de retorno para seu proprietário é o ROI. O índice também pode ser utilizado para projetos específicos dentro de uma mesma organização.
Nos próximos tópicos, explicaremos o que é o ROI, para que ele serve e como deve ser calculado.
O que é o ROI?
ROI é uma sigla das palavras inglesas Return Over Investment. Em tradução literal, ele significa o retorno sobre o investimento, ou seja, sobre o total de recursos aportados pelos proprietários da companhia.
Para entender o ROI é importante recordar como funciona a estrutura de capital de uma empresa. Abaixo temos a divisão contábil básica de uma companhia.
| Ativo | Passivo |
| Patrimônio Líquido |
Quando uma empresa é formada, sua estrutura é composta pelos ativos (máquinas, veículos, imóveis, estoques, capital de giro e etc.). Estes ativos poderão ser adquiridos com o dinheiro investido pelos sócios (Patrimônio Líquido) ou com endividamento (Passivo).
Através do endividamento, ou seja, aquisição de passivo, os sócios podem aumentar a quantidade de recursos alocados no Ativo e assim, produzir mais riqueza. Contudo, o endividamento excessivo aumenta o risco de quebra da companhia, uma vez que ela deverá gerar receitas para pagar os juros da dívida.
O ROI mede o retorno trazido pelo capital próprio, ou seja, pelo patrimônio líquido. Desta maneira, quando a empresa se endivida, isso geralmente aumenta seu ROI, pois mais riqueza é gerada, sob uma mesma quantidade de investimento próprio.
A fórmula do ROI é:
ROI = Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
Observando-a, fica claro que o aumento do passivo, elevará o tamanho total do ativo, possivelmente aumentando também os lucros e o valor do ROI.
Qual a diferença entre ROI e ROA?
Um erro muito comum em finanças é a confusão entre ROI e ROA. A palavra ROA, também vem do inglês e significa Return on Assets, ou seja, retorno sobre o ativo.
O ROA, diferentemente do ROI, calcula o retorno total trazido pelo investimento na empresa, seja ele de terceiros ou dos proprietários. Já o ROI, como dissemos, calcula o retorno trazido para os proprietários.
Para que serve o ROI?
O ROI é uma das primeiras medidas para se verificar a viabilidade de um negócio. Ele surge a partir do conceito financeiro de Risco X Retorno.
Todas as vezes que alguém decide investir dinheiro em uma empresa, essa pessoa está assumindo riscos inerentes ao negócio. Os riscos podem ser econômicos, mercadológicos, políticos, naturais, de segurança, de gestão e etc., há uma infinidade deles.
Contudo, existe uma maneira de se investir em que o risco é praticamente anulado. É o investimento de renda fixa no mercado financeiro no chamado “ativo livre de risco”. Este ativo representa o investimento de menor risco na economia, ou seja, o que possui a menor probabilidade de sofrer variação no retorno esperado pelo investidor. O ativo livre de risco (ALR) brasileiro, é em geral, a caderneta de poupança.
Imagine que um empreendedor está a procura de um sócio para investir em uma fábrica aço. Após fazer todos os cálculos sob diferentes cenários, ele percebe que precisará investir R$150 milhões para erguer a fábrica e colocá-la para funcionar. Ele também espera obter um lucro líquido de R$5 milhões por ano a partir do 1º ano de produção.
Calculando o ROI, temos: ROI = 5.000.000/150.000.000 = 3,33%, ou seja, o retorno será de 3,33% ao ano. Se a poupança estiver pagando mais de 3% ao ano (e de fato está), ninguém em sã consciência entraria neste negócio, pois assumiria riscos desnecessários. É mais vantajoso deixar o dinheiro rendendo no banco e ir para a praia tomar água de cocô.
Como calcular o ROI de um projeto?
O ROI também pode servir a fins específicos ao invés de uma empresa como um todo. Ele pode ser usado para medir a rentabilidade de um projeto, por exemplo.
Imagine que o setor de manutenção de uma empresa gaste R$150 mil por ano com reparos de algumas máquinas. O gerente descobre que há um novo fabricante que fornece maquinário de alta durabilidade, o qual gasta apenas R$50 mil por ano com peças de reposição.
Após fazer o orçamento, o gerente descobre que a empresa precisaria investir R$500 mil para trocar o maquinário. Assim, ela investiria R$500 mil e economizaria R$100 mil por ano. Sendo assim, o ROI do projeto seria de 100.000/500.000 = 20%. Se este número estiver bom para a diretoria, certamente o projeto será aceito.
Como calcular o ROI de uma empresa como um todo?
Para calcular o ROI de uma empresa, 2 informações são necessárias. A quantidade de capital investido e o lucro líquido do último exercício. Estas informações serão encontradas no balanço patrimonial e na DRE da empresa.
Imagine a empresa com as seguintes demonstrações (DRE):
| Receita Bruta | R$100.000,00 |
| Deduções | R$8.000,00 |
| Receita Líquida | R$92.000,00 |
| Custo dos Produtos Vendidos | R$40.000,00 |
| Despesas Operacionais | R$20.000,00 |
| Lucro Operacional | R$32.000,00 |
| Depreciação | R$4.000,00 |
| Despesas Financeiras | R$8.000,00 |
| Lucro Antes dos Impostos | R$20.000,00 |
| Provisão de Impostos | R$6.000,00 |
| Lucro Líquido | R$14.000,00 |
Suponha agora, que no balanço patrimonial desta empresa, o patrimônio líquido esteja indicado no valor de R$200.000.
Podemos obter o ROI, dividindo o lucro líquido (14.000) pelo PL (200.000). Assim temos: ROI = 14.000/200.000 = 0,07 = 7%.
Qual é o ROI ideal para uma empresa?
O ROI ideal variará de negócio para negócio. Em geral, empresas dos segmentos comerciais possuem ROI mais alto, uma vez que a maior parte de seus ativos (itens para comercialização) são comprados com capital de terceiros (dívida).
Indústrias por sua vez, possuem, em geral, ROIs mais baixos, uma vez que há uma grande necessidade de alocação de capital em máquinas, fábricas, terrenos e etc. O ROI ideal de uma empresa será aquele que supere em um valor substancial o rendimento que o capital do acionista teria, caso fosse aplicado no mercado financeiro a juros fixos.
Referências bibliográficas:
1. O que é Prazo de Retorno do Investimento (PRI), disponível em https://sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/prazo-de-retorno-do-investimento-pri,90da5415e6433410VgnVCM1000003b74010aRCRD, acesso em 10.10.2023 ás 20h;
2. Retorno sobre o investimento, disponível em https://pt.wikipedia.org/wiki/Retorno_sobre_o_investimento, acesso em 10.10.2023 ás 20h;
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Aline Medeiros
Administradora, Formada em Ciências Contábeis, Gerente de Negócios, Especialista em Imposto de Renda e Fiscal Contábil - CRC: RJ-134666/O-9
Gostaria de fazer um planejamento mesmo com os videos não consigo
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Estou tentando fazer uma conta de lucro sobre transportes de caminhão.